KRİPTO PARALARIN VOLATİLİTE MODELİNDE ABD BORSA ENDEKSLERİNİN YERİ: BİTCOİN ÜZERİNE BİR UYGULAMA
نویسندگان
چکیده
Blok zincir sisteminde işlem gören en yeni inovatif finansal ürünlerden biri olan kripto paralar, yatırımcılardan yüksek ilgi görmektedir. Kripto para piyasasının hacimli ürünü Bitcoin (BTC), gösterdiği oynaklıklar ve spekülatif fiyat balonları ile de ön plana çıkmıştır. BTC’nin volatilite yapısında ABD borsa endeks getirilerinin varlığını araştıran bu çalışma, 10.03.2016 – 11.06.2019 dönemindeki günlük verileri kapsar. Genelleştirilmiş Otoregresif Koşullu Değişen Varyans modellerinden GARCH, EGARCH TARCH modellerinin kullanıldığı çalışmada, SP500, Nasdaq100 Dow Jones Industrial varyans değişkeni olarak kullanılmıştır. Bulgular, (1) her üç endeksin BTC’in volatilitesini açıklamada anlamlı olduğu, (2) endeksleri geliştirilmiş modellerin, tamamında benzer temel modelden daha güçlü olduğu (3) endekslerle modelinin ise model olduğunu göstermektedir
منابع مشابه
Borsa Parole – A Market for Linguistic
This article describes a novel approach to linguistic field research consisting in exploiting the self-regulation of a market for collecting data on language use. The market is conceived as an output-agreement game with a purpose called Borsa Parole. The agreement can be traded with by the players what makes it adjustable. Borsa Parole has been conceived and is deployed for a linguistic study o...
متن کاملXamarin Test Bulutu uzerinde Mobil Uygulama Testi
Özet. Mobil cihaz kullanımındaki artışa paralel olarak yaygınlaşmaya başlayan mobil uygulamalar, kullanım alanı zenginliği ve platform çeşitliliği yönünden son kullanıcı ihtiyaçlarına önemli çözümler sağlamaktadır. iOS veya Android platform kullanımı, cihazların fiziksel özelliklerine bağımlılığı ortadan kaldırmakta ve uygulamaları; işlemci, RAM, ekran boyutu ve işletim sistemi sürümü farklılığ...
متن کاملBorsa Parole – A Market for Linguistic Speculation
This article describes a novel approach to linguistic field research consisting in exploiting the self-regulation of a market for collecting data on language use. The market is conceived as an output-agreement game with a purpose called Borsa Parole. The agreement can be traded with by the players what makes it adjustable. Borsa Parole has been conceived and is deployed for a linguistic study o...
متن کاملذخیره در منابع من
با ذخیره ی این منبع در منابع من، دسترسی به آن را برای استفاده های بعدی آسان تر کنید
ژورنال
عنوان ژورنال: Finansal ara?t?rmalar ve çal??malar dergisi
سال: 2021
ISSN: ['1309-1123', '2529-0029']
DOI: https://doi.org/10.14784/marufacd.880672